أعلنت حكومة إمارة رأس الخيمة، ممثلة من مكتب الاستثمار والتطوير عن نجاحها في إصدار صكوك غير مضمونة ذات أولوية بقيمة مليار دولار، وذلك بأجل استحقاق مدته 10 سنوات وبمعدل ربح بلغ 5.038%، وذلك في 5 مارس 2025.

يعكس هذا الإصدار مدى قوة اقتصاد رأس الخيمة وجاذبيتها للاستثمارات العالمية.

بقيمة مليار دولار.. حكومة رأس الخيمة بالإمارات تستكمل إصدار صكوك لمدة 10 سنوات

بعد مرور 10 سنوات، عادت حكومة رأس الخيمة إلى أسواق الدين العالمية، حيث استكملت إصدار الصكوك في 5 مارس 2025، وذلك ضمن إطار برنامج إصدار شهادات الثقة بقيمة 2 مليار دولار، الذي تم توقيعه في 28 فبراير 2025.

كما تم إصدار الصكوك بموجب هذا البرنامج من قبل “راك كابيتال”، وهي شركة ذات غرض خاص تابعة لحكومة رأس الخيمة.

يأتي هذا الإصدار بعد تأكيد وكالة ستاندرد آند بورز العالمية للتصنيف الائتماني لبرنامج صكوك “راك كابيتال” عند المستوى “A”، ووكالة فيتش عند المستوى “A+”، مما يعكس الديون غير المضمونة طويلة الأجل من فئتي “A” و”A+” لحكومة رأس الخيمة.

إقبال كبير

في هذا السياق، أعرب المتحدث الرسمي باسم حكومة إمارة رأس الخيمة عن سعادة الحكومة بالإقبال الكبير والاستجابة الواسعة التي حظي بها الإصدار من قِبل المستثمرين العالميين.

أكد المتحدث، أن الطلب القوي من المستثمرين الدوليين يعكس ثقتهم في الجدارة الائتمانية لرأس الخيمة، وإدارتها المالية، وقوة دعائمها الاقتصادية، وهو ما تجلى بوضوح في معدل الاكتتاب المرتفع، الذي تجاوز حجم الإصدار بـ 4.4 أضعاف.

أشار إلى أن العائد الإضافي على الإصدار الجديد تم تحديده عند -10 نقطة أساس، مما يعكس جاذبية الصكوك للمستثمرين، معتبراً هذا النجاح شهادة واضحة على متانة التصنيف الائتماني للإمارة، وإقرارًا من المستثمرين الدوليين بالنمو اللافت الذي تشهده رأس الخيمة ومسيرتها الناجحة.

بيع الأصول

تتوافق الصكوك مع الضوابط الأخيرة التي أقرتها الهيئة العليا الشرعية لمصرف الإمارات المركزي، حيث يُعد بيع أصول “الإجارة” بيعاً واجب النفاذ، مع استثناء خاص لتسجيل الأصول العقارية بموجب مرسوم.

بهذا النهج، التزمت حكومة رأس الخيمة بالهيكل الأكثر توافقاً مع الشريعة الإسلامية.

أعلنت حكومة الإمارة عن الإصدار في 3 مارس 2025، وأجرت جولات ترويجية افتراضية استهدفت لقاء العديد من المستثمرين من آسيا، ودول مجلس التعاون الخليجي، وأوروبا، والمملكة المتحدة.

بعد نجاح الحملة الترويجية، قامت شركة “راك كابيتال” بتسعير الصفقة في 5 مارس 2025، بالتوازي مع إدراج الصكوك في بورصة “ناسداك دبي”.

اقرأ أيضاً.. تبريد الإماراتية تجمع 700 مليون دولار لإصدار صكوك خضراء لمدة استحقاق 5 سنوات

تم إطلاق الصفقة بتوجيهات تسعيرية أولية تعادل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، مضافاً إليها 120 نقطة أساس.

بفضل الإقبال القوي من المستثمرين، الذي انعكس في دفتر طلبات والذي بلغ 4.4 مليار دولار، تمكنت حكومة رأس الخيمة من تقليص هامش التسعير النهائي بمقدار 40 نقطة أساس، ليصبح عند عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، مضافاً إليها 80 نقطة أساس.

اكتتاب واسع من مستثمرين عالميين

حظي الإصدار باكتتاب واسع من مستثمرين عالميين بواقع 57.8% من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، و35% من المملكة المتحدة وأوروبا، و7.2% من آسيا ودول أخرى.

تولى بنك “سيتي” و”الإمارات دبي الوطني كابيتال” دور المستشارين الهيكليين للإصدار، بينما عمل كل من بنك أبوظبي التجاري، وبنك أبوظبي الأول، وبنك رأس الخيمة الوطني، وستاندرد تشارترد، إلى جانب “سيتي” و”الإمارات دبي الوطني كابيتال”، كمنسقين عالميين مشتركين.

نسخ الرابط تم نسخ الرابط